经济参考报记者 郭倩 王自宸

脚下，国产光通讯居品订单火爆，走俏国际阛阓，呈现量价王人升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。A股阛阓上，本年以来光纤和光模块主见执续升温，甩手5月28日收盘，万得光模块（CPO）主见指数、万得光纤主见指数年内涨幅均跨越了100%，区分为104.76%、108.48%。

“国外订单排期已延至2028年”

夜晚的武汉当年科技城，华工科技旗下华工正源厂区内，坐褥线灯火通后。这里赶制的，是一款热销寰球、决定AI处理速率的中枢居品——光模块。华工正源数通居品线副总司理吴凯告诉记者，公司国外订单还是排到2027年，部分客户致使运转谈2028年的需求。

数据夸耀，2026年一季度，华工科技归母净利润同比增长55.76%，国外全体出口总数同比增长74.6%。受益于AI算力更正带来的历史性机遇，公司光模块居品执续供不应求，光互联业务国出门口总数同比增长122.1%，占公司全体国出门口总数的比重达到65.6%。

四肢算力相聚的“物理动脉”，光纤产业也呈现量价王人升的景气态势。阐发海关总署统计数据，本年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿好意思元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11好意思元/千克，同比增长204.32%。

多家上市公司露馅的出口数据也印证了这一趋势。2026年第一季度，受益于寰球算力相聚升级及国表里海风海缆花样缔造的鼓吹，亨通光电竣事商业收入177.91亿元，同比增长34.09%；毛利率同比提高2.36个百分点，净利率同比提高2.18个百分点。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局坐褥基地与营销相聚，2025年竣事境外收入90.85亿元，同比增长23.97%。

亨通光电总裁张建峰告诉记者，AI数据中心对光纤的破钞量是传统机房的5至10倍，GPU集群互联需要海量高速光模块复古。北好意思和东南亚是面前企业出口增长最显耀的区域，同期南好意思、中东、非洲等新兴阛阓订单也在执续增长。国外顶级AI客户以预支货款模式锁定产能，订单排期已延至2028年。

东莞证券分析以为，国外要点客户对800G等高端光模块的需求显耀增长，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纤光缆板块同步参加量价王人升新周期。

多身分驱动需求爆发

受访东谈主士默示，面前寰球AI数据中心大边界缔造，径直带动高端光通讯居品需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。

“寰球AI数据中心大边界新建、扩容带来了硬件刚需，寰球AI专用光收发模块阛阓边界将执续扩容。”中国电子信息产业发展掂量院电子信息掂量所助理掂量员张哲默示，阛阓掂量机构TrendForce的掂量夸耀，寰球AI专用光收发模块阛阓边界瞻望从2025年的165亿好意思元升至2026年的260亿好意思元，2026世界杯买球赛的正规app年增长率超57%。

国外科技巨头大幅上调采购谈判，进一步开释阛阓空间。举例，高盛将2026年800G光模块销量预测从2500万只上调至3350万只。国外主要云厂商及算力企业2026年本钱开支执续上调，其中相聚基础方法投资占比执续提高，径直拉动高速光模块需求的增长。

华工科技党委秘书、董事长马新强以为，2026年仅1.6T光模块在北好意思阛阓的需求就已繁芜200亿好意思元，要是加上其他地区需求，瞻望2026年光模块阛阓会浩大于300亿好意思元的体量。

国内厂商具备产能与请托上风，在寰球供给缺口中占据了主动权。英国商品掂量所（CRU）预测，2026年寰球光纤光缆供需缺口率约为16.4%。从产能缔造周期看，光纤中枢原材料光棒的扩产周期频频在18到24个月，现在寰球头部厂商产能多量处于高负荷运做事态，短期内难以大幅提高产出。

张哲默示，我国的光纤产能在寰球占比过半，当国外厂商受制于关节原材料供应不休、扩产节律受限时，国内厂商凭借原料保险和竣工产业链上风，快速反应这轮需求爆发。此外，我国企业已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全历程闭环产业链，各方法配套锻练、协同高效，约略快速反应国外客户的定制化、一体化需求。

企业加速布局寰球产能

寰球算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通讯推向了天下舞台中央。不少企业正从“居品出口”向“寰球产能+土产货请托”升级，并通过工艺繁芜、智能制造等模式搪塞快速增长的阛阓需求。

马新强清晰，从2025年四季度到2026年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等国外坐褥基地已完成两轮王人集产能膨大。为匹配阛阓需求，2026年第四季度谈判将800G及以上高端光模块月产能提高至120万只以上。

张建峰默示，锚定多家头部AI数据中心始终条约订单的笃定性需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，谈判在一期基础上将光棒产能提高1.5倍。此外，AI先进光纤材料研发制造中心一期厂房缔造已完成，新增先进斥地将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的边界化坐褥。

巨匠以为，面前国内企业在空芯光纤、高速光模块与超等互联模块等前沿地方加速布局，复古国产居品在寰球高端阛阓执续扩大份额。同期也要看到，国内光通讯中游制造方法寰球最初，能匹配面前产业升级需求。但硅光制造等上游部分中枢方法存在短板；高质料硅光流片产能不及，制约卑鄙居品的迭代速率和产能开释。

对此，张哲提出滚球app官网下载2026世界杯最新版，支执头部企业从拼装制造向光引擎、硅光集成等中枢器件布局，竣事从代工制造向联想制造一体化升级。在产业和洽层面，王人集惩处流片产能瓶颈。此外，聚焦硅光制造等领域，加大产能缔造、时代攻关等战术扶执力度，推动上游中枢方法加速竣事自主创新。